Чаще всего они представлены юридическими лицами, имеющими особый правовой статус, определённый специальным законом о центральном банке. В сверхмалых открытых экономиках функции центрального банка, прежде всего, денежная эмиссия, могут быть переданы министерству финансов (например, на островах Гернси, Джерси, Мэн или острове Святой Елены) или государственному банку (Бутан до 1982 года). Участие центральных банков в капитале других финансовых организаций обусловлено выполнением ими своих функций. Институционального определения центрального банка не существует, все определения являются функциональными, то есть описывающими центральный банк через выполняемые им функции.
Центральные банки в социальных сетях
- Большое число центральных банков наделено полномочиями по регулированию и надзору в финансовом секторе.
- В таком случае они классифицируются как вспомогательные финансовые институты (financial auxiliaries) — резиденты страны размещения.
- В частности, Банк России закончил 1998 год с убытками почти в 28 млрд руб.
- Как следствие, цели пересматриваются редко, законодательстве о центральном банке в части его целей может оставаться неизменным в течение десятилетий.
- Без учёта вознаграждения четверти наиболее и наименее оплачиваемых категорий сотрудников разрыв составляет всего 3 %.
- Наиболее распространённым является участие в капитале инфраструктурных организаций финансового рынка.
Их необходимость может быть обусловлена удалённостью территории региона или различиями в часовых поясах. Финансовая деятельность территориальных подразделений центрального банка консолидируется вместе с операциями центрального (головного) аппарата. Некоторые центральные банки открыли свои филиалы или представительства в других странах.
Правовой статус и независимость центрального банка
Десять наименьших по территории карликовых государств и их денежные власти. Абсолютный рекордсмен, Лина Мохохло, пробыла в должности управляющего Банка Ботсваны почти два десятилетия. Родившись в небольшом селе, Мохохло пришла в банк сразу после его создания в 1976 году и проработала почти во всех ключевых департаментах. Мохохло связывает свой карьерный успех с волей, решительностью и настойчивостью62.
Финансовая отчётность центрального банка публикуется в его годовом отчёте о деятельности и приложениях к нему40. Ежемесячный баланс Банка России можно найти в «Статистическом бюллетене Банка России»41, а его компоненты — в «обзоре центрального банка» и «денежной базе в широком определении» в том же статистическом бюллетене. Примером пределов власти центрального банка стала ситуация, приведшая Великобританию к «чёрной среде», когда фунт стерлингов рухнул относительно немецкой марки. Это стало следствием вовсе не сделок Джорджа Сороса, а попытки сохранить и фиксированный обменный курс, и уровень кредитной ставки. В итоге курс удержать не удалось, Сорос стал известным спекулянтом, а Великобритания отказалась от фиксированного курса.75.
Участие в капитале коммерческого банка создаёт определённый конфликт интересов у центрального банка, в связи definition of central bank с тем, что он является одновременно собственником и органом банковского надзора. Конфликт интересов устраняется через корпоративное управление за счёт того, что в наблюдательный совет Сбербанка от имени контролирующего собственника входят директора, не связанные с банковским надзором50. Тем не менее, долгосрочные планы по приватизации Сбербанка сохраняются. Участие Банка России в капитале крупнейшего банка страны может препятствовать конкуренции на банковском рынке.
В 1945 году Кукхоф, как и другие узники, была освобождена Красной армией. После войны была членом Немецких народных советов и депутатом Народной палаты. С 1950 по 1958 год занимала пост президента Немецкого эмиссионного банка, который в последующем был преобразован в Государственный банк ГДР. В качестве центрального банка Немецкий эмиссионный банк находился в подчинении Министерства финансов и находился под влиянием правящей коммунистической партии. В отличие от своего предшественника, президента банка Вилли Хуна, Кукхоф не была готова принимать некоторые сомнительные решения Социалистической единой партии Германии или совета министров ГДР в области денежно-политической политики без возражений. После денежной реформы в 1957 году, к разработке которой Немецкий эмиссионный банк не привлекался, Кукхоф подала в отставку60.
Центральный банк
С 1950-х по 1980-х годы активно создавались новые центральные банки, численность которых на 2017 год составляет 186 организаций25. Банк Англии намерен сокращать во времени разрыв, однако маловероятно, что он может быть сведён к нулю. Объясняется это тем, что мужчины и женщины выполняют в центральном банке неравнозначные роли, которые требуют различные профессиональные навыки и знания. Для демонстрации гендерного равенства Банк Англии декларирует цель довести долю женщин в руководстве подразделений к 2020 году до 35 %.
Ликвидность банковского сектора также оказывает значительное влияние на финансовый результат. В случае дефицита ликвидности центральный банк проводит операции рефинансирования и получает процентные доходы (соответственно, банки несут процентные расходы). При профиците ликвидности центральный банк вынужден изымать избыточную ликвидность (проводить операции по стерилизации денежного предложения) и привлекать средства от банков на депозиты или в ценные бумаги. Процентные расходы могут быть существенными и в ряде случаев приводить к убыткам или даже отрицательному капиталу центрального банка. В редких случаях центральный банк может понести убытки в результате финансового кризиса, поскольку кризис, напротив, приводит к повышению спроса на рефинансирование и росту процентных доходов центрального банка. В частности, Банк России закончил 1998 год с убытками почти в 28 млрд руб.
- В соответствии с законом Банк Японии планирует, что при найме персонала доля женщин-кандидатов на позиции директора, главного менеджера и вышестоящие должности должна составлять около 30 %64.
- В случае дефицита ликвидности центральный банк проводит операции рефинансирования и получает процентные доходы (соответственно, банки несут процентные расходы).
- Ключевым вопросом в деятельности центрального банка является его независимость от исполнительной власти, от правительства.
- В экономической литературе выделяют несколько видов независимости центрального банка.
- В качестве центрального банка Немецкий эмиссионный банк находился в подчинении Министерства финансов и находился под влиянием правящей коммунистической партии.
- Как следствие, спасением финансовых организаций чаще занимаются министерства финансов или специализированные агентства за счёт государственного бюджета.
Наиболее распространённым является участие в капитале инфраструктурных организаций финансового рынка. К примеру, Национальный банк Польши является акционером центрального депозитария ценных бумаг Польши и национального клирингового дома44. Национальный банк Венгрии владеет акциями Будапештской фондовой биржи, центрального депозитария и клирингового дома45. В большинстве стран центральные банки представлены отдельно идентифицируемыми институциональными единицами, имеющими различные организационно-правовые формы.
В большинстве случае центральные банки направляют большую часть прибыли правительству, что является современной формой сеньоража. Невзирая на потенциальный убыток, центральный банк обязан проводить политику макроэкономической стабилизации. Это объясняет, почему в законодательстве о центральных банках прибыль не заявлена как цель деятельности. Большое число центральных банков наделено полномочиями по регулированию и надзору в финансовом секторе.
Многие центральные банки выступают в инвестиции для начинающих качестве фискальных агентов правительства или связанных с ним государственных организаций. Операции и финансовые активы/обязательства не учитываются в составе деятельности центрального банка, если он не несёт по ним финансовых рисков и не является от них выгодоприобретателем. В качестве инструмента коммуникации с аудиторией центральные банки начали освоение социальных сетей в Интернет в 2000-х годах. Цель использования социальных сетей заключается в поддержании доверия к политике центральных банков среди широкой массы простых пользователей сети и управление их (инфляционными) ожиданиями. Наибольшее число центральных банков представлено в Twitter’е, в меньшей степени — в Facebook’е и видеохостинге YouTube55. В ряде случаев центральные банки могут проводить финансовые операции (принимать депозиты или предоставлять кредиты) с нефинансовым сектором.